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证券日报,调整之中迎来布局机遇期 军工等三行业成"两低一高"股营地


    编者按:经过近期的反复震荡整理,沪指离年内新低仅一步之遥,而深证成指和创业板指昨日则双双创出年内新低。分析人士表示,股指磨底过程中出现的大量“两低一高”个股,迎来战略布局机遇期。统计显示,截至昨日,股价低于A股平均水平、最新动态市盈率低于行业平均值且实现或有望实现连续三年中报净利润同比增长的“两低一高”股达到194只。本报特从市场表现、扎堆行业、机构评级等三方面分析“两低一高”股机会,以飨读者。
    5只个股估值不足6倍
    《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,截至昨日,有194只个股符合“两低一高”(股价低于A股平均水平、估值低于行业平均值、连续三年中报净利润实现或有望实现同比增长),在当前弱市的行情下,后市表现或值得重点关注。
    从上述194只个股昨日收盘价来看,共有38只个股收于5元以下,其中,凌钢股份(3.71元)、新野纺织(3.71元)、兴化股份(3.67元)、精达股份(3.46元)、鸿达兴业(3.46元)、顺发恒业(3.42元)、搜于特(3.41元)、君正集团(3.19元)、科迪乳业(3.18元)、通裕重工(1.81元)为股价最低的10只个股。
    估值方面,在两市194只“两低一高”股中,共有26只个股最新动态市盈率低于10倍,其中,深康佳A(2.15倍)、武汉中商(4.78倍)、荣盛发展(5.49倍)、韶钢松山(5.60倍)、南钢股份(5.90倍)5只个股估值安全边际最为凸显,最新动态市盈率均在6倍以下。
    业绩方面,上述194家公司在2016年、2017年、2018年实现或有望实现连续三年中报净利润同比增长,其中,已有10家公司披露2018年中报业绩,具体来看,亚光科技(478.34%)、北方国际(72.45%)、精达股份(65.60%)、云海金属(51.89%)4家公司归属母公司股东的净利润同比增长50%以上,美克家居(35.51%)、雷科防务(34.64%)、凯撒文化(18.94%)、拓邦股份(16.68%)、科远股份(10.52%)、百隆东方(5.67%)6家公司归属母公司股东的净利润同比增长5%以上。在184家披露中报业绩预告的上市公司中,共有37家公司中报净利润均有望同比翻番,其中,华东重机(1465.00%)、深康佳A(1033.74%)、东旭蓝天(758.00%)、红相股份(751.49%)、开能健康(700.00%)5家公司2018年中报净利润有望增长500%以上,凸显出较高的成长性。
    估值最低的深康佳A中报业绩预告显示,预计2018年1月份-6月份归属于上市公司股东的净利润为:32000万元–35000万元,业绩变动原因:2018年上半年,公司确定了中长期发展战略规划,即围绕“一个核心定位,两条发展主线、三项发展策略、四大业务群组”,以加速推进转型升级,实现跨越式发展。公司的核心定位是成为一家科技创新驱动的平台型公司。将以“科技+投控”的复合能力为支撑,以产业产品为基础,向战略性新兴产业升级、向科技产业园区业务拓展、向互联网及供应链服务业务延伸,形成“科技园区业务群、产业产品业务群、平台服务业务群以及投资金融业务群”四大业务群协同发展的局面。
    194只个股扎堆军工等三行业
    《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,上述194只个股主要扎堆在钢铁、电子、国防军工三大行业,上述三大行业内“两低一高”个股数占行业内成份股数的比例均在10%以上,分别为25.00%、10.22%、10.20%。
    对于钢铁行业的后市表现,分析人士指出,钢铁行业环保限产已逐步形成常态,随着环保工作进一步趋严,下半年环保限产相比上年同期将进一步加强,执行力度也将进一步严格。严格的环保限产政策一方面改善了环境质量,同时对下半年钢材价格也将形成有力支撑,钢材价格整体上仍有望保持在较高水平运行。
    对于电子行业的的发展前景,业内人士指出,未来几年中国PCB行业的发展将迎来更多的机遇:首先,
    产业的持续转移和世界知名PCB企业在中国生产基地的建立,使得中国PCB行业的集群优势将进一步凸显,也将催生更多的本土企业更快地成长,此外,物联网与汽车电子未来巨大的市场空间和增速将为电子企业提供再一次起飞的机会。
    对于国防军工行业的未来发展,业内人士表示:1.目前,中国军工企业整体资产证券化率不足30%,海外市场军工企业资产证券化率约为70%至80%,未来提升空间巨大;2.行业基本面向上,未来三年为十三五规划的后三年,新型装备列装有望进入快速增长期;3.军工改革不断推进,院所改制进入实施阶段,首批试点单位改制预计于2018年底前完成,2020年前绝大部分军工院所完成改制;4.军民融合步入快速执行层面;5.军品定价机制改革或将实施,总装企业利润水平有望显着改善。
    机构联袂推荐8只个股
    机构评级方面,《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,上述194只个股中,近30日内,共有90只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,有8只个股被机构联袂推荐,具体来看,分众传媒机构看好评级家数为29家,居于首位,太阳纸业(12家)、中国巨石(10家)、潍柴动力(9家)、美克家居(8家)、徐工机械(8家)、腾邦国际(7家)、拓邦股份(7家)等7只个股均获7家及以上机构扎堆看好,此外,期间受到机构看好的个股还有:盛屯矿业、京新药业、众信旅游、西王食品等4只个股。
    对于分众传媒,中原证券表示,公司目前拥有优质媒体点位资源与优质广告商资源,在行业竞争格局中处于绝对龙头地位。从长期来看,和阿里巴巴的合作将会为公司带来积极的影响,借助于阿里巴巴的技术优势,公司广告点位的价值有望得到进一步认可,给予“增持”投资评级。
    对于太阳纸业,安信证券指出,今年以来因经济面较弱,需求疲软,加上其它材料的替代,纸价表现略弱。据统计,截至7月13日,箱板纸均价5311元/吨,较年初仅上涨10%;铜板、胶版纸价格分别为6700元/吨、7200元/吨,自年初以来分别下滑10%、6%;白卡纸价格约5000元/吨,较年初下滑25%。从中期来看,核心纸种价格处历史高位,且行业仍有新产能投产,纸价继续上涨难度已增大,大概率将维持高位震荡。公司业务预计将逐步分化,以文化纸为主,林纸一体化程度高,且经营管理优异的公司表现有望好于预期,预计2018年-2020年公司净利润为27.1亿元、32.1亿元、39.5亿元,分别同比增长33.9%、18.8%、22.7%,每股收益分别为1.04元、1.24元、1.52元,维持“买入-A”评级。
    

平安证券,鹏辉能源(300438)非公开发行获得核准 动力电池规模优势再得增强


    事项:
    公司12月15日收到中国证监会出具《关于核准广州鹏辉能源科技股份有限公司非公开发行股票的批复》,核准公司非公开发行不超过4140万股新股。
    平安观点:
    非公开发行获批,动力电池产能扩张稳步推进:本次非公开发行拟募集不超过8 87亿元用于投资年产4 71亿Ah新能源锂离子动力电池建设项目,并补充流动资金1 6亿元。公司IPO项目河南工厂9000万Ah动力锂电池项目已在年中投产,今年公司产能有望达22亿Wh;本项目投产后,公司动力电池产能将达到40亿Wh/年,产能规模站稳国内前十,规模优势将得到进一步体现。
    6款配套车型入选新能源汽车第四批推广目录,动力电池产销放量在即:12月工信部发布第四批新能源汽车推广目录,公司有6款配套车型入选,其中物流车型五款,乘用车型一款。进入推荐目录配套车型中5款采用多元/三元材料体系,公司三元化转型效果显着。进入目录车型将迎来产销放量,动力电池需求同步提升,带动公司业绩向好。
    大客户拓展初见成效,优质客户助力公司产能消化:公司大客户拓展取得优异成绩,公司成为纯电乘用车一线品牌众泰汽车核心动力电池供应商之一,物流车领域已经进入物流车行业龙头东风汽车供应链体系,并拓展了山东凯马、长沙梅花、天津清源等客户。第四批推荐车型目录落地显示新能源汽车行业近一年的政策真空期已过,政策确定性下明年新能源汽车将重回发展快车道;公司配套的一线车企将明显受益,助力公司产能消化。
    "电芯+PACK+充电"布局,产业链协同效应凸显:公司充电桩试制品已经完成部分测试,将在完成全部测试后在自建充电站中运行,并为后期推广做准备。公司将从电池品质与充电服务两方面解决新能源汽车里程焦虑问题,为整车企业提供整套"动力服务",带动公司客户拓展与产品销售。公司通过与长沙远洋合作进入传统汽车供应链体系,有望通过全套"动力服务"方式在传统汽车企业转型新能源汽车企业的过程中率先受益,公司产业链延伸后协同效应将逐步显现。
    盈利预测与评级:第四批新能源汽车推荐目录落地,新能源汽车产销将重回快车道;产业政策逐步迎来确定性,新能源汽车行业龙头率先受益,公司将在优质客户产销放量下带动动力电池业绩持续向好;公司向充电服务延伸新能源汽车产业链布局,看好"充电+电芯+Pack"产业协同作用。预计16-18年公司EPS为0.56/0.82/1.15元朋殳,对应12月15日收盘价PE分别为60.1/41.3/29.3倍,维持"推荐"评级。
    风险提示:新能源汽车推广不达预期、宏观经济不达预期、行业政策不达预期。

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全景网,科大国创(300520):将制定有竞争力的薪酬和职业发展计划 培养高水平人才




  全景网6月3日讯 “沟通  开放  互信——2019年安徽上市公司投资者集体接待日”活动周一下午在安徽合肥举办。科大国创(300520)副总经理、董事会秘书储士升在活动上回答投资者提问时表示,人才是软件企业发展的关键,是软件企业的首要资源。随着公司的快速发展,对人才的需求日趋迫切。未来几年,公司将通过内部引进和内部培养并举的方式,并制定有竞争力的薪酬和职业发展计划,培养高水平的技术人才、营销人才和管理人才。
  此外,他还透露,公司将继续围绕主营业务,应用大数据、物联网、人工智能、5G等新一代信息技术,向客户提供领先的产品与服务,具体详见公司2018年年报中“经营情况讨论分析”相关内容。

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中泰证券,机械设备行业周报:力推油服:国家能源安全!板块性大机会!持续看好工程机械、半导体设备、煤机龙头


    核心组合:杰瑞股份(3、6月金股)、海油工程(9月金股);三一重工(1、8月金股)、徐工机械(2月金股);机器人(4、5、7月金股)
    重点股池:郑煤机、中海油服、石化机械、通源石油、天地科技、海特高新、北方华创、长川科技、晶盛机电、恒立液压、柳工、艾迪精密、华测检测、埃斯顿、上海机电、中集集团、金卡智能、中国中车、振华重工、中铁工业、杰克股份、弘亚数控、安徽合力、中鼎股份、威海广泰、中油工程
    核心观点:油服:板块性大机会!看好工程机械、半导体设备、煤机龙头!(1)油服:国家能源安全!板块性机会:海油、页岩气边际增量弹性大;叠加业绩拐点逐步显现。国家能源安全要求加大国内油气勘探开发!随着油价回暖,国内油气公司业绩提升,现金流获得明显改善。在国际能源供应形势复杂的背景下,国内油气公司有望扩大资本开支,油服国企巨头有望率先受益,如海油工程、中海油服、石化机械、石化油服、中油工程等。同时,具备核心竞争优势的民企油服龙头企业也有望受益,如杰瑞股份、安东油服、通源石油等。(2)近期政策边际放松,有扩内需,加大基建,适度宽松趋势。7月挖掘机销量增速45%持续超预期,我们对8月份工程机械销量保持乐观。力推工程机械龙头三一重工(中泰1月、8月金股)、徐工机械(中泰2月金股)、柳工、恒立液压、艾迪精密。(3)看好优质成长——半导体设备、智能设备、军民融合。看好机器人(中泰4、5、7月金股)、海特高新(第二/三代化合物芯片,军民融合)、北方华创、长川科技、晶盛机电、先导智能、金卡智能、天奇股份、杰克股份。(4)关注煤炭机械:煤油联动,煤炭也是国家能源安全的保障之一。煤炭机械行业持续回暖,煤机龙头——天地科技、郑煤机,业绩高增长,PB在1倍左右,PE在12-13倍,安全边际较高!(5)重点看好三季报业绩有望超预期标的:油服龙头(杰瑞股份三季报预计增长600-650%)等、工程机械龙头、半导体设备龙头等。
    上周报告/交流:中油工程深度、日机密封深度、油服行业、杰瑞股份等【中油工程】深度:中石油旗下油气工程龙头,受益油服板块景气向上。【日机密封】深度:国产密封龙头,受益油气行业回暖。【油服行业】国家能源安全,国家战略!油服,板块性大机会!【杰瑞股份】压裂成套设备首次进中亚!油服龙头展现全球竞争力!【中海油服】中海油旗下,受益国家能源安全!【惠博普】近期油服大单不断,明后年业绩趋势向好。【三一重工】参与设立工业互联网基金,工程机械龙头,明后年业绩有望持续超预。
    【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、柳工、恒立液压、艾迪、合力等。
    【油气装备】力推杰瑞股份,看好海油工程、中海油服、石化机械、通源等。
    【半导体装备】重点推荐机器人、海特高新、北方华创、长川科技等。
    【智能装备】重点推荐机器人,看好埃斯顿、拓斯达、克莱机电。
    风险提示:周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期风险。

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广发证券,工业金属行业-基本金属观察(三十八):贸易摩擦降温 价格有望回升


    贸易摩擦降温,价格有望回升
    中美进行贸易磋商,贸易摩擦忧虑缓解,美元走低,金属价格有望回升。废铜进口量大幅减少,利好铜价。美指走弱铅锌上升,环境严查供给下降。消费旺季已入,铝价上行可期。库存处于低位,锡镍或将震荡上升。核心关注:铝(云铝股份、中国铝业、中孚实业、南山铝业)、铜(紫金矿业、江西铜业、云南铜业、铜陵有色)、铅锌(驰宏锌锗、兴业矿业、盛达矿业、中金岭南、西藏珠峰、中色股份)、锡(锡业股份)。
    铜:废铜进口量大幅减少,利好铜价
    据卓创资讯报告,中国海关数据显示,2月中国废铜进口量为13万吨,同比减少52.44%,单月进口量创下1999年10月来新低,而1-2月废铜累计进口量也同比大幅减少39.91%至33万吨,废铜供应受限,利好铜价。关注标的:紫金矿业、江西铜业、云南铜业、铜陵有色。
    铅锌:美指走弱铅锌上升,环境严查供给下降
    根据上海有色网:从宏观上来讲,近日受中美贸易摩擦影响,美联储加息靴子落地,美指大幅走弱。从基本面讲,近日安徽、太和、河南等地铅锌炼厂受环保要求进行整改,部分炼厂已处于停业整顿状态,使得供给侧产量降低。伦铅、伦锌乘机拔高,沪锌、沪锌也有所上长。关注标的:驰宏锌锗、兴业矿业、盛达矿业、中金岭南、西藏珠峰、中色股份。
    铝:消费旺季已入,铝价上行可期
    氧化铝方面,《山西省有色金属工业2018年行动计划》印发,山西推动电解铝产能置换,鼓励中铝、国电投等向山西转移产能;17年,山西氧化铝产能2328万吨,占全国约29%,而电解铝产能占全国不到3%,就地转化率较低,产能置换将促进氧化铝就地转化。电解铝方面,据SMM,本周国内铝锭库存下降1.27%至225.7万吨,消费旺季已入,铝价上行可期。关注标的:云铝股份、中国铝业、中孚实业、南山铝业。
    锡镍:库存处于低位,锡镍或将震荡上升
    受到贸易摩擦升温,忧虑情绪打压美元,同时忧虑情绪也打压了基本金属走势,内外盘金属普跌。后因中美开始进行贸易磋商的乐观情绪,缓解了贸易摩擦的担忧,投资者风险意愿改善,受到美元走低,贸易摩擦忧虑缓解,锡镍价回暖;从供给端来看,沪锡镍库存处于历史低位,并将持续下降,锡镍或将长期震荡上升。
    风险提示:全球经济复苏缓慢,下游消费不及预期,资源国矿业政策不确定性,铝供给侧改革不及预期,铜铅锌供给大幅增加。

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兴业证券,风语筑(603466)参股Wonderlabs 探索商业零售数字化展示领域


    事件:公司公告以自有资金3,000万元获得上海良晓信息科技有限公司30%股权,其中以增资和收购的方式各获得15%股权。2017年良晓科技营业收入1,485.81万元,净利润374.93万元。良晓科技及其管理层承诺2018-2020年扣非净利润分别不低于850/980/1,170万元。
    标的公司概况:良晓科技是一家专注于视觉沟通与数字化展示的新媒体艺术公司,运营主体为旗下的Wonderlabs工作室。2017年末总资产963.30万元,净资产472万元。此次交易完成后,公司持有良晓科技30%股权,原股东董承良、李晓艳分别持有61.5%/8.5%股权。若2018-2020年良晓科技累计实现净利润低于1,500万元,或者董承良、李晓艳在十年内主动离职,则公司有权要求二者回购本次投资的股权。
    Wonderlabs是一间专注于互动设计与制作、视觉沟通和媒体技术的多元化创意工作室,主要为国内外一线品牌提供数字化展示及体验服务,起到广告宣传作用,在高端商业领域拥有良好的口碑和较高的知名度,旗下客户包括一线运动品牌耐克、轻奢品牌轩尼诗、豪车品牌保时捷、时尚服装品牌优衣库等,客户资源丰富。
    公司通过参股Wonderlabs切入商业数字化展示领域。标的资产体量有限,2017年净利润仅为374.93万元,而同期公司净利润达到1.66亿元,因此此次交易对公司业绩提升的直接贡献较小。参股Wonderlabs的重要意义两点:1)数字文化展示体验系统及多媒体互动技术在商业零售场景的应用处于发展初期,市场空间广阔。公司领先的数字展示技术和Wonderlabs在商业领域的丰富资源形成互补,切入商业展示领域,为传统商业积极赋能;2)二者同属数字文化展示行业,合作有利于双方共享多元化创意、互动设计制作及新媒体技术等资源,形成协同效应。
    盈利预测与投资评级:公司作为数字文化展示行业的龙头企业,在创意设计、数字技术等方面具备领先优势。2017年末公司在手订单额高达47亿元,是全年收入的三倍,18Q1营收和净利润大增100%以上。此次参股Wonderlabs是公司拓宽数字文化展示系统在商业领域的应用和丰富公司产品线的战略性举措,将进一步巩固公司的行业领先地位。预计2018-2020年EPS分别为1.82/2.64/3.64元/股,5月9日收盘价对应PE分别为39/27/19倍,首次覆盖,给予"审慎增持"评级。
    风险提示:坏账风险、规划馆行业政策收紧、IPO募投项目建设进度不及预期、新业务拓展不及预期。

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华安证券,医药生物行业17年报18年一季报总结:增速回升 内部分化 关注创新、优质仿制药、连锁药店、医药商业


    业绩概况:行业整体业绩持续回升
    剔除不可同比的次新股后,227家医药生物上市公司2017年营业收入同比增长19.19%,同比上升0.75个百分点;归母净利润同比增长20.41%,同比上升3.77个百分点。2018年Q1营业收入同比增长24.87%,同比上升6.69个百分点;2018Q1归母净利润同比增长30.01%,同比大幅提升23.81个百分点。主要源于原料药价格上涨、低开转高开、2018Q1流感爆发以及部分子行业出现业绩反转和高增长。
    子行业:业绩出现分化,龙头增速更快
    从2017年扣非归母净利润数据来看,化学原料药(+20.06%)、生物药(+19.84%)、医药商业(+21.92%)、中药(16.54%)均高于行业整体增速,化学制剂(+2.77%)、医疗服务(+9.00%)、医疗器械(+6.15%)低于板块整体增速。2018Q1行业增速加快,2018Q1原料药(+169.6%)、医疗服务(+58.31%)、化学制剂(+21.14%)、生物药(+21.12%)、医药商业(+17.07%)、医疗器械(+13.85%)、中药(+21.89%),业绩持续高增长。同时,子行业内业绩分化比较明显,各子板块龙头公司业绩整体增速要快于行业整体。自2015年以来从上至下出台了多项政策,包括鼓励药品器械创新、审批制度改革、仿制药一致性评价、两票制等等,政策变动趋向于对龙头有利,龙头将受益于行业的优胜劣汰和集中度提高。
    策略:持续推荐创新、优质仿制药、连锁药店、医药商业
    我们持续推荐创新、仿制药一致性评价、连锁药店和医药商业。
    (1)创新:关注一线标的复星医药、恒瑞医药,二线标的推荐安科生物,关注贝达药业。持续推荐受益于创新领域的临床CRO龙头泰格医药。
    (2)仿制药一致性评价继续稳步推进:A.关注优质处方药龙头华东医药;B.建议关注制剂出口转内销龙头华海药业;C.推荐临床CRO龙头泰格医药;D.推荐优质药用辅料企业山河药辅。
    (3)医药流通:A.连锁药店龙头:受益于分级管理+处方外流,推荐精细化管理连锁药店益丰药房(已停牌)、老百姓、一心堂(增速反转)。B.医药流通板块(低估值):两票制实施进入关键阶段,调拨业务影响正逐步减弱,板块业绩有望在三季度、四季度开始出现反转。当前医药商业板块估值已经处于历史底部,我们建议已经可以逐步开始布局医药商业板块,关注全国商业龙头上海医药、九州通、地方龙头国药股份、柳州医药。
    (4)推荐各子领域龙头:关注优质儿童药企济川药业,胰岛素龙头通化东宝,疫苗龙头智飞生物,连锁眼科医院爱尔眼科,心血管龙头乐普医疗。
    风险提示
    政策推行不及预期;股市系统性风险。

天风证券,机械设备行业:重视硅片设备的国产化机遇


    核心组合:中国中车、三一重工、中集集团、康尼机电、恒立液压、黄河旋风、天奇股份、浙江鼎力、晶盛机电、先导智能。
    重点组合:海天国际(港股)、华铁股份、科恒股份、赢合科技、杰克股份、弘亚数控、伊之密、台海核电、科达洁能、荣泰健康、郑煤机、华东重机、田中精机、大元泵业、中广核技。
    上周行业表现:本周机械行业指数下跌0.5%,国防军工行业指数下跌2.2%,沪深300指数上涨1.9%。
    本周专题:重视硅片设备的国产化机遇。
    全球硅片市场未来几年仍将处于供不应求的状态:从终端设备,到上游Fab两个角度来看,硅片(12寸)需求将持续增长。根据目前最大的硅片制造商之一日本Sumco公司预计,2020年新增硅片月需求预计超过750万片/月,较2017年增加200万片/月以上,需求提升36%。200mm硅片目前处于供需紧平衡的状态,需求稳步提升但供给增长乏力。未来可预见的3年,工业物联网、车联网、手机等需求的仍将保持高增长,供给方面,Sumco预计由于设备短缺等方面问题,200mm硅片产能扩张困难,供给不足将会持续。供需结构的不平衡将带来硅片价格的持续上涨。
    国内硅片制造商开始大规模投资:硅片行业市场集中度极高,日本的信越+SUMCO两家企业的市占率超过50%,是我国半导体产业链缺失的重要一环。根据我们统计近年来主要企业的大硅片项目投资计划约为586亿元左右,按照设备投资占比85%考虑,需要硅片设备总投资将近500亿元。其中包括上海新晟、京东方西安、中环+晶盛等12寸硅片投资项目,以及北京有研、金瑞泓等8寸硅片投资项目。国内硅片产能的逐步投放有望改变全球范围硅片的供应格局。
    设备国产化进程加速:硅片制备工艺复杂,主要的设备可以分为拉晶炉、抛光机、测试设备、切割机和清洗设备等,国内设备逐步开始国产化替代。拉晶炉方面,国内部分企业经过多年技术沉淀,技术已经取得突破,目前逐步开始替代进口,其中代表企业是晶盛机电。抛光机、测试设备、切割机和清洗设备等设备国内涉足较晚,技术水平和国外有一定差距。不过近几年国内企业开始通过签订合作协议等方式吸收了部分国外先进技术,代表如晶盛机电与美国的Revasum合作。根据我们的测算,每月1万片的12寸硅片项目总投资在1.1亿元左右,其中85%是设备投资。在设备投资中,拉晶炉、抛光机和测试设备是投资额最大的三种设备,分别占总设备投资的25%、25%和20%左右。
    投资机会概述:
    锂电设备:市场出现关于2018年补贴政策的传言,但政策导向是明确的:鼓励高能量密度电池、鼓励新能源乘用车发展。我们再次强调,国内新能源汽车渗透率较低,未来是产业大趋势,值得长期投资,我们需要具备全球化思维,德系开始和中国电池厂合作,一些电池厂也会去欧洲建厂,中国电池厂出海,把国产设备带出海,未来中国会出现国际首屈一指的锂电设备龙头,重点标的为先导智能、科恒股份等。
    3C设备:GIS宣布今年资本开支倍增,为明年扩产做准备,GIS作为苹果重要的供应商,过去每年资本开支稳定在40-60亿,而今年公告的资本支出预案已经超过110亿元,明年面板投资的几个主要方向包括:OLED面板新一轮投资高峰带动对于设备的需求;全面屏和3D传感带来的绑定、贴合、点胶等工艺的改变;下游厂家之间业务相互渗透所产生的冗余产能;国内设备企业正逐步从中后段向前段渗透,同时在核心客户的占比稳步提高。同时,明年与苹果新功能新设计有关的设备投资值得重点布局。重点推荐:精测电子、华东重机;关注联得装备、快克股份、田中精机等。
    工程机械:11月挖掘机销量达到13822台,远超1.2万台的预期,同比增长107.4%。12月份增幅估计也会在90%以上,全年销量调高至14万台、18~19年需求有望超16万台,国产设备市占率已经超过50%,其中龙头三一重工有望达到25%。随着库存泵车出清、环保严查排放不达标的挖掘机和搅拌车,明后年工程机械板块仍将迎来火爆的需求。重点标的为龙头三一重工、浙江鼎力、恒立液压。
    轨交设备:市场近期较为关心财政部PPP政策收紧对轨交板块的影响。我们认为,轨交PPP项目大部分为各城市规划项目,落地始终较为谨慎,在在建项目中占比很小,对板块整体影响有限。2018年动车组需求中枢有望提升15%-20%、城轨车辆需求有望维持30-40%增速,动车组密集进入大修期带来新增长亮点,重点标的:康尼机电、中国中车,看好华铁股份,受益标的神州高铁、鼎汉技术、永贵电器等。

证券时报网,云内动力(000903):约1.6亿股定增股将于12月22日解禁




    云内动力(000903)12月20日晚间公告,约1.6亿股非公开发行股份将于2017年12月22日解除限售,占公司总股本的8.09%。

金融投资报,大盘继续探底 机构回补力度加大


    两市6日低开低走,大跌背景下成交量亦出现小幅放大。个股普跌背后涨停个股明显减少,跌停个股增加至59只。龙虎榜中,持续调整中机构分歧继续加大,但可以看到的是机构回补意愿已开始明显增加。
    汤臣倍健获机构大额买入
    汤臣倍健(300146)6日因跌停上榜,买入席位中出现三家机构合计买入高达12511万元。卖出席位前五位则均为营业部,卖出力度明显强于买入。可以看到,短线快速反弹的汤臣倍健出现冲高回落。6日该股小幅低开后震荡走低,午后空头发力推动股价封死跌停板,成交量明显放大。汤臣倍健高位明显回落,获利盘涌出背景下,机构投资者则在积极出手接盘。按6日成交均价计算,买入席位中出现的三家机构合计买入约670万股,占该股流通股本接近1%,主力资金在汤臣倍健大跌中出手小幅加仓。
    荣盛石化(002493)6日因大幅震荡上榜,买入中出现一家机构买入2681万元,其余买卖席位则均由营业部组成,对比来看营业部卖出力度明显强于买入。可以看大,之前股价逆势反弹的荣盛石化开始大幅回落。6日该股早盘冲高后遭遇明显抛压,股价最终跌幅超过8%,全日振幅达到13.9%,成交量几近翻番放大。虽然股价出现明显回落,但机构却在出手接盘。按6日成交均价计算,买入席位中出现的机构买入约230万股,占该股流通股本比例较小,主力资金在荣盛石化大跌中出手小幅回补。
    明德生物(002932)6日因大幅换手上榜,买入席位中出现两家机构合计买入1937万元。卖出席位前五位则均为营业部,卖出较为分散。可以看到,明德生物在结束上市涨停之旅后出现明显回落,6日该股大幅低开后出现宽幅震荡走势,虽然盘中翻红但收盘仍出现超过4%的跌幅,成交量继续保持高位运行状态。股价高位巨震,机构买入意愿不久不减。按6日成交均价计算,买入席位中出现的两家机构合计买入20万股,占该股流通股本超过1%,主力资金高位出手加仓明德生物。
    两股被机构抛售
    寒锐钴业(300618)6日因跌停上榜,买入席位中出现两家机构合计买入2739万元。卖出席位共有三家机构现身其中,合计卖出金额达到6929万元。可以看到,在经过短线持续调整后寒锐钴业开始加速下探。6日该股小幅低开后震荡回落,临近尾盘跌停板被封死,成交量明显放大。在短期已有明显跌幅背景下,开始有机构出手回补,但力度明显不如抛售。按6日成交均价计算,卖出席位中出现的三家机构合计卖出约50万股,占该股流通股本不足1%,主力资金分歧中出手小幅减持寒锐钴业。
    藏格控股(000408)6日因大幅震荡上榜,买入席位中一家机构出手买入449万元。卖出席位中两家机构合计卖出3109万元,对比来看机构卖出力度明显强于买入。可以看到,停牌一个多月的藏格控股复牌首日一字跌停后出现剧烈波动。6日该股跌停开盘后出现强劲反弹,盘中股价一度翻红。但随着抛压的加重,最终该股跌幅超过4%,全日振幅高达15.04%,成交量大幅放大。股价大幅震荡中,机构卖出力度不小,按6日成交均价计算,卖出中出现的两家机构合计卖出约250万股,占该股流通股本不足1%,主力资金出现小幅减持痕迹。

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